Самой доходной по эффективности и популярности за последние 20 лет в иностранных странах типом работы, которая призвана увеличить скорость процесса пользования различными изобретениями и новаторскими принципами в рыночной системе хозяйствования, которая будет интересна и полезна отечественному бизнесу является венчурная деятельность, которую иначе называют деятельностью с большими рисками в работе. Слово venture в переводе с английского означает рискованное предприятие.

Венчурные фирмы - это такие фирмы, которые создаются для введения и применения инноваций в деятельности, но при этом связаны с огромными рисками. На практике есть соответствующие расчеты, которые показывают, что капитал в случае вложения его в венчур при реализации проектной деятельности в 15% исчезает без остатка, в 25% убыточен и лишь в 30% дает прибыль, которая однако слишком мала. Но остаются еще 30% которые, дают супер-результат и увеличивают доходы владельца в размере о 30 до 200 раз.

Венчурный капитал – это такой источник долгосрочных инвестиций, которые даются компаниям на заре своего становления на 5 лет, а также уже существующим предприятиям, которые нуждаются в обновлении и модернизации. Помимо этого такой капитал дается как част финансирования некоторых предприятий, создающих холдинги в корпорациях или фирмах частного порядка. Венчурный капитал привлекается с целью обеспечения роста стоимости внутреннего капитала и поддержание его на должном уровне долгие годы за счет выделения ссуд мелким, но перспективным предприятиям, которые быстро развиваются и занимают долю на рынке.

А общая цель финансирования предприятий с помощью венчуров заключается в объединении капиталов многих предприятий и организаций и идей или технологий в реальной экономике для взаимовыгодного получения прибыли.

Венчурный капитал является рисковым, направленным на долгосрочное использование и инвестиции в акции молодых, но перспективных в плане роста организаций для выведения из них и получения с помощью них прибыли в большом размере, которую можно получить после регистрации таких акций на фондовой бирже.

Венчурный капитал служит для поддержки самых быстрых в плане развития компаний и отраслей, которые дают своей стране способность конкурировать с другими странами. Наиболее ярким примером применения венчурного капитала является развитие отрасли ПК и биотехнологий.

Венчурное финансирование – это такое финансирование, поддержка которого очень рискованная. Капитал в венчурном финансовом смысле как самый удачный способ вложения оправдывается в новизне технологий и идей.

При сравнении с кредитами и процентами на них в любом банке выясняется, что по норме доходности он ниже, чем у венчурных капиталистов, но плюсами последних является фиксированная ставка доходности во время всего периода развития фирмы, а также отсутствие требования страхования рисков, помощь советами и опытом, а также нужными наработанными связями, отсутствие излишнего давления и контроля за финансированием.

Еще одним плюсом использования венчуров является отсутствие требований выплат по процентам, которые в стандартных банках выписываются каждый квартал или год. К тому же, у венчуров является более длительный срок кредитования, чем у банков.

Чтобы получить кредит от банка, нужно предоставит залог, который банк может потом продать и выручит свои деньги. При этом венчуры такого требования не имеют, так как понимают, что у молодых компаний нет ликвидных активов.

Венчурное инвестирование направлено на поддержку малых, средних, частных или приватизированных фирм без требования залога или заклада.

Предпочтение венчуры отдают компаниям, акции которых недоступны в свободной продаже, а являются распределёнными среди узкого круга лиц. Поэтому чаще всего можно встретить венчурное финансирование ЗАО или ООО с обменом на долю акций или их пакет либо же с вариантом инвестиционногокредита на 3 или 7 лет.

Но на практике все происходит несколько по-другому: фирме предоставляется смешанный капитал – часть его бывает акционерным, а часть инвестиционным кредитом.

Инвестор в венчурном бизнесе, если проводит первичное инвестирование, не может купить контрольный пакет акций, что делает этот фактор еще одним отличием от стратегического инвестора или партнера. Инвестор и его представители берут на себя только финансовый риск, остальные же риски несет компания. Так как венчур не берет себе контрольный пакет акций, то менеджеры компании активно развивают бизнес, а при успехе вложения капитала увеличивает прибыль в несколько десятков раз всего за 5 лет. Таким образом, прибыль получает и компания, и венчур, что делает оглашение взаимовыгодным.

При ситуации, когда фирма развивается слабо или не развивается, то венчур может потерять свой капитал при объявлении компании банкротом, а в лучшем случае просто вернет деньги без прибыли. Оба этих варианта развития ситуации неприемлемы для такого бизнеса.

Прибыль венчуры получают ишь по истечении 5 лет при продаже пакета акций компании, которая бурно развилась и стала иметь цену на рынке. Именно поэтому инвесторы такого бизнеса всю полученную прибыль инвестируют в свой бизнес, а не распределяют ее как дивиденды.